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2011年11月证券从业资格考试证券投资基金 历年真题及答案解析-第1部分
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要求。）
1．将众多投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金【】的特点。
A．集合理财
B．组合投资
C．风险共担
D．分散风险
【答案解析】：答案为A。将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金的一种集合理财的特点。
2．【】是基金设立申报过程中须提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。
A．基金契约
B．招募说明书
C．托管协议
D．代销协议
【答案解析】：答案为B。招募说明书是基金设立申报过程中须提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。
3．ETF基金最早产生于【】。
A．英国
B．美国
C．中国
D．加拿大
【答案解析】：答案为D。ETF基金最早产生于加拿大，成熟于美国。
4．证券投资基金的主要投资方向是【】。
A．实业
B．上市公司的投资项目
C．信贷
D．有价证券
【答案解析】：答案为D。基金与股票、债券所筹资金的投向不同。股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。
5．基金评价的角度不包括【】。
A．对单个基金的分析和评价
B．对基金经理的分析和评价
C．对基金公司的分析和评价
D．对基金行业的分析和评价
【答案解析】：答案为D。基金评价的三个角度分别是：对单个基金的分析和评价、对基金经理的分析和评价、对基金公司的分析和评价。
6．以下几种基金，最不适宜长期投资的是【】。
A．货币市场基金
B．股票基金
C．债券基金
D．混合基金
【答案解析】：答案为A。货币市场基金的长期收益率较低，不适合进行长期投资。
7．增长型基金的基本目标为【】。
A．追求稳定的经常性收入。Ｋaｏ8。ＣC
B．追求资本增值
C．追求超越市场表现的投资业绩
D．经常性收入与资本增值兼顾
【答案解析】：答案为B。追求资本增值是增长型基金的基本目标。
8．从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为【】。
A．公募基金和私募基金
B．开放式基金和封闭式基金
C．在岸基金和离岸基金
D．公司型基金和契约型基金
【答案解析】：答案为C。证券投资基金从基金的资金来源和用途划分可以分为在岸基金和离岸基金。
9．与私募基金相比，公募基金具有的特点是【】。
A．投资风险较高
B．投资活动所受到的限制和约束少
C．基金募集对象不固定
D．采取非公开方式发售
【答案解析】：答案为C。公募基金的募集对象不固定，风险较低，限制和约束比较多。
10．保本基金将大部分资金投资于【】。
A．股票
B．货币市场工具
C．衍生金融工具
D．与基金到期日一致的债券
【答案解析】：答案为D。保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。为能够保证本金安全或实现最低回报，保本基金通常会将大部分资金投资于与基金到期日一致的债券；同时，为提高收益水平，保本基金会将其余部分投资于股票、衍生工具等高风险资产上，使得市场不论是上涨还是下跌，该基金于投资期限到期时，都能保障其本金不遭受损失。＇page＇
11．根据《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额【】时，为巨额赎回。
A．5％
B．10％
C．15％
D．20％
【答案解析】：答案为B。基金净值赎回申请超过基金总份额的10％为巨额赎回。
12．目前，我国股票型基金的认购费率大多在【】。
A．2％～2。5％
B．1％～1。5％
C．1％以下
D．0
【答案解析】：答案为B。目前，我国股票型基金的认购费率大多在1％～1。5％，债券型基金的认购费率通常在1％以下，货币型基金一般认购费率为0。
13．依照《证券投资基金法》的规定，提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的【】以上通过。
A．1/4
B．1/2
C．1/3
D．2/3
【答案解析】：答案为D。本题是对基金份额持有人大会的决定事项的考查。基金份额持有人大会应当有代表50％以上基金份额的持有人参加，方可召开；提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过。
14．开放式基金的认购采取【】的方式。
A．份额认购
B．金额认购
C．债券认购
D．份额或金额认购
【答案解析】：答案为B。开放式基金的认购采取金额认购的方式，即投资者在办理认购时，认购申请上不是直接填写需要认购多少份基金份额，而是填写需要认购多少金额的基金份额。
15．开放式基金份额的发售，由【】负责办理。
A．基金管理人
B．商业银行
C．证券公司
D．专业基金销售机构
【答案解析】：答案为A。开放式基金份额的发售，主要由基金管理人负责办理，也可以委托商业银行、证券公司等经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代理基金份额的发售。
16．获准上市的基金，须于上市首日前的【】个工作日内至少在一种中国证监会指定的报刊上公布上市公告书。
A．7
B．5
C．3
D．1
【答案解析】：答案为C。获准上市的基金，须于上市首日前的3个工作日内至少在一种中国证监会指定的报刊上公布上市公告书。
17．一般情况下，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是【】。
A．投资决策委员会
B．风险控制委员会
C．董事会
D．基金份额持有人大会
【答案解析】：答案为B。风险控制委员会属于非常设议事机构，一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。风险控制委员会的主要职责是制定和监督执行风险控制政策，根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估，并提出风险控制建议。
18．公司型基金的最高权力机构是【】。
A．基金公司监事会
B．基金公司董事会
C．基金管理公司董事会
D．基金公司股东大会
【答案解析】：答案为D。公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司，而股东大会是股份公司的最高权力机构。
19．封闭式基金的合同生效的条件之一是封闭式基金募集期限届满，基金份额持有人人数达到【】人以上。
A．50
B．100
C．200
D．300
【答案解析】：答案为C。封闭式基金的合同生效必须满足的条件是封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达到核准规模的80％以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上。
20．下列管理费用中，由高到低的是【】。
A．认股权证基金、股票基金、债券基金、货币市场基金
B．股票基金、债券基金、货币市场基金、认股权证基金
C．债券基金、货币市场基金、认股权证基金、股票基金
D．货币市场基金、认股权证基金、股票基金、债券基金
【答案解析】：答案为A。在管理费率中，认股权证基金的管理费率约为1。5％～2。5％；股票基金约为1％～1。5％；债券基金约为0。5％～1。5％；货币市场基金约为0。25％～1％。＇page＇
21．由基金投资者直接支付的费用是【】。
A．申购费
B．基金管理费
C．基金托管费
D．信息披露费
【答案解析】：答案为A。基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要包括申购费、赎回费及基金转换费，而基金管理费、基金托管费、信息披露费等这些是基金管理过程中发生的费用，由基金资产承担。
22．【】指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。
A．外部环境
B．宏观环境
C．内部环境
D．微观环境
【答案解析】：答案为D。微观环境指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。
23．如果投资者在2010年4月15日（周五，法定节假日前最后一个工作日）赎回了基金份额，那么投资者享有利润的期限至【】。
A．4月15日
B．4月16日
C．4月17日
D．4月18日
【答案解析】：答案为C。《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》规定：“当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。”
24．发行人和中介机构签订合同，由中介承销机构买入全部基金单位，然后承销机构再向投资者销售，如果未能将基金单位全部销售出去，则余下的基金单位由承销商自己持有。这种基金发行方式称为【】。
A．基金承销
B．基金代销
C．基金包销
D．敞开发售
【答案解析】：答案为C。基金包销是指由中介承销机构买入全部基金单位，然后承销机构再向投资者销售，如果未能将基金单位全部销售出去，则余下的基金单位由承销商自己持有。
25．基金管理公司内部控制应当遵循的原则不包括【】。
A．健全性原则
B．有效性原则
C．审慎性原则
D．相互制约原则
【答案解析】：答案为C。基金管理公司内部控制应当遵循的原则有健全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则和成本效益原则。审慎性原则是基金管理公司制定内部控制制度时应遵循的原则。
26．在基金管理公司的治理结构中，处于核心地位的是【】。
A．投资决策委员会
B．公司监管机构
C．公司董事会
D．公司经理层
【答案解析】：答案为C。董事会是公司的权力机构，它与经营层是公司法人与各方法律主体之间利益关系的协调人，处于治理结构的核心地位。
27．在公司内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是【】。
A．明确揭示研究业务和投资决策业务可能存在的风险并采取控制措施
B．按照投资管理业务的性质和特点严格制定各项管理制度
C．明确揭示交易业务中可能存在的风险并采取控制措施
D．严格制定信息系统的管理制度
【答案解析】：答案为D。投资管理业务控制是指公司应当自觉遵守国家有关法律法规，按照投资管理业务的性质和特点严格制定管理规章、操作流程和岗位手册，明确揭示研究业务、投资决策业务以及交易业务等不同业务可能存在的风险并采取控制措施。D项属于信息技术系统控制的内容。
28．我国《证券投资基金》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的【】担任。
A．信托投资公司
B．政策性银行
C．商业银行
D．保险公司
【答案解析】：答案为：C。世界各主要国家和地区一般都规定基金托管人必须是由独立于基金管理人并具有一定实力的商业银行、保险公司或信托投资公司等金融机构担任。我国《证券投资基金法》第二十六条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
29．基金托管业务技术系统的系统安全运作特征是指【】。
A．基金托管的主要业务活动都可以通过技术系统完成
B．都配置了能够满足基金托管业务运作需要的系统
C．都建立了系统管理相应的规章制度，并通过专人管理
D．都能够从技术手段上保证基金托管业务的安全运作
【答案解析】：答案为D。基金托管业务技术系统的特征中，系统安全运作包括：保证计算机系统及托管业务系统安全运行；保证计算机软、硬件平台及环境变更的规范、正确和有效性；保证计算机系统生产数据的安全，防止生产数据被盗用、篡改或毁坏；保证应用软件变更的规范性、正确性和有效性；保证计算机网络安全运行，网络传输的信息保密、完整以及不可否认；快速排除计算机系统故障；保证基金业务应用产品符合安全保密要求等，能够从技术手段上保证基金托管业务的安全运作。
30．基金管理公司的回报主要来源于【】。
A．自有资产的运用
B．管理费和手续费
C．基金资产回报
D．佣金
【答案解析】：答案为B。基金管理公司的回报主要来源于管理费和手续费，管理费按基金规模计提，而手续费在基金申购和赎回时提取。＇page＇
31．根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是【】。
A．3个工作日内
B．3日内
C．5个工作日内
D．5日内
【答案解析】：答案为A。基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后3个工作日内公告。
32．【】是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。
A．资产保管
B．资金清算
C．投资监督
D．会计复核
【答案解析】：答案为C。投资监督是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。
33．支付基金相关费用的资金清算属于【】。
A．交易所交易资金清算
B．全国银行间债券市场交易资金清算
C．场外资金清算
D．场内资金清算
【答案解析】：答案为C。基金的资金清算依据交易场所的不同分为交易所交易资金清算、全国银行间市场交易资金清算和场外资金清算三部分。其中，场外资金清算指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。
34．交易所资金清算流程中，执行清算指令是指【】日，托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。
A．T
B．T＋1
C．T＋2
D．T＋3
【答案解析】：答案为B。交易所交易资金清算是指基金在证券交易所进行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算。交易所资金清算流程如下：（1）接收交易数据。T日闭市后，托管人通过卫星系统接收交易数据；（2）制作清算指令。托管人对当日交易进行核算、估值并核对净值后，制作清算指令，完成T日的工作流程；（3）执行清算指令。T＋1日，托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行；（4）确认清算结果。基金托管人对指令的执行情况进行确认，并将清算结果通知管理人。
35．【】的投资主要关注对各单只股票的分析，选择有吸引力的个股，而不过分关注宏观经济和市场周期。
A．自下而上
B．自上而下
C．积极型
D．消极型
【答案解析】：答案为A。自下而上的投资者主要先选择单个股票，然后构建投资组合，因此关注对各单只股票的分析，选择有吸引力的个股，而不过分关注宏观经济和市场周期。
36．市场营销分析过程中，评估的外部因素不包括【】。
A．经济发展趋势与结构
B．证券市场发展状况
C．法律法规及政策预期
D．主要的销售渠道和相关代销渠道的潜力
【答案解析】：答案为D。主要的销售渠道和相关代销渠道的潜力属于市场营销分析中评估的内部因素之一。
37．基金信息披露最根本、最重要的原则是【】。
A．真实性原则
B．准确性原则
C．及时性原则
D．公平披露原则
【答案解析】：答案为A。真实性原则要求披露的信息应当是以客观事实为基础，以没有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态，因此它是基金信息披露最根本、最重要的原则。
38．下列不得参与股指期货交易的是【】。
A．股票基金
B．混合基金
C．保本基金
D．债券基金
【答案解析】：答案为D。根据规定，股票基金、混合基金及保本基金可以按照法规规定参与股指期货交易，债券基金、货币市场基金不得参与股指期货交易。
39．我国基金监管的首要目标是【】。
A．保护投资者利益
B．保证市场的公平、效率和透明
C．降低系统风险
D．推动基金业的发展
【答案解析】：答案为A。基金监管的首要目标是保护投资者利益。投资者是市场的支撑者，保护和维护投资者的利益是我国基金监管的首要目标。
40．中国证监会对基金管理公司的【】是日常监管的重点。
A．基金准入
B．公司治理监督
C．内部控制情况的监督检查
D．经营运作监督
【答案解析】：答案为C。中国证监会对基金管理公司内部控制情况的监督检查是日常监管的重点。监督检查的内容包括：公司的内部控制机制是否科学合理，内部控制制度是否健全；内部控制是否体现了健全性、有效性、独立性、相互制约性和成本效益的原则；控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内部�
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